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  “结构性存款收益没办法保证，可优先考虑一下大额存单产品。”在道里区一家城商行网点内，理财经理正在回应客户咨询。与一年前结构性存款作为各大银行首推的“香饽饽”产品，成为银行揽储“利器”不同，现在，这类产品在一些银行内遭遇了“冷落”。

  结构性存款是存款产品的一种，产品具备“保本”的属性，但又区别于普通存款。结构性存款在存款的基础上嵌入金融衍生工具，可以与利率、汇率、指数等的波动挂钩，其产品利率在一定区间范围内，如果挂钩商品市场表现好，结构性存款产品到期后将得到高收益，反之则得到“保底收益”，因此结构性存款不“保息”。

  近年来，银行推出的结构性存款中出现部分不符合标准要求的“假”结构性产品，对此监管部门发文进行规范。而随着结构性存款慢慢的变“真”，收益率不确定性开始增加，吸引力逐渐下降。与此同时，今年6月，定存利率计算方式发生改变，致使各银行间中长期存款利率水平趋同，互相“拉不开档”成为阻碍银行揽储的“门槛”。

  面对“窘境”，推出“咨询赠礼”“买产品得积分可换礼”成为一些银行招揽客户、吸纳存款的“揽储”新招。

  “和一年前相比，现在结构性存款不仅量少了，最高预期收益率也降了不少。”在道里区一家城商行网点内，银行理财经理和记者说，最近一期一年期结构性存款产品最高预期收益率同比下降了0.3%。对方坦言，虽然结构性存款产品预期收益率在一定区间内，但根据往期产品表现，产品到期后都能达到最高收益，他们在介绍产品时，也会将这些“业绩”传递给客户。现在，结构性存款产品结构“发生明显的变化”了，没办法保证产品到期后能获得最高收益。一方面产品“业绩”不如过去，收益存在不确定性，另一方面产品预期收益率不断下降，目前，结构性存款产品的热度急剧下降。

  “我们在向客户推荐产品时，也不会首推结构性存款了。”上海街附近一家银行网点内，银行工作人员向记者透露，前几年结构性存款产品是银行的揽储“利器”。首先，此类产品属于存款，能够保证本金，产品通过与利率、汇率、指数等波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益，由于过去一些产品为“假”结构性存款产品，所以这一“收益”相比来说较高。但现在，产品收益风险性提高了，或出现产品到期但获得的收益还不如一年期定存高，因此银行在向客户推荐产品时，不会首推结构性存款产品了。

  与此同时，结构性存款发行规模也在缩减。“目前银行最长期限产品是半年期的。”一家股份制商业银行网点工作人员称，和去年相比，结构性存款产品品种类型和规模确实下降了，相中某款产品如果不及时买，在发行后期也许会出现售空的情况。近日，融360数字科技研究院发布了《2021年7月银行结构性存款报告》，多个方面数据显示，7月份结构性存款产品预期最高收益率环比跌2BP（0.02%），发行规模创4年新低。6月份结构性存款规模相对于2020年4月顶峰时期共下降了50.24%，发行量出现“腰斩”。今年初，由于监管部门要求部分银行压降结构性存款规模告一段落，且时值银行揽储高峰期，1月份结构性存款规模小幅反弹，但2月份之后连续5个月下降，且5月、6月规模均低于去年末水平。

  “一方面结构性存款产品收益不确定，怕出现低收益坏了银行‘口碑’；另一方面，现在银行定期存款利率都差不多，所以要说优势产品，只能推荐净值型理财了。”一位银行理财经理向记者坦言，存款利率自律上限确定方式来进行调整后，缩小了同属性银行间的利率差别，定存利率“趋同”，为银行揽储带来更多的“不确定性”。

  记者了解到，今年6月，市场利率定价自律机制发布，优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。也就是说，由过去的“基准利率×倍数”变为“基准利率+基点”。调整前，自律机制针对不一样类型的银行、不一样的存款产品设定了不同的上浮比例上限，如整存整取产品上，国有大行一般是基准利率上浮1.4倍、中小银行一般上浮1.5倍；调整后,定价方式由上浮倍数改为加点，对不一样的银行、不同存款产品设置不同的加点上限。对于整存整取存款，大行调整后的利率不高于基准利率加50BP，其他机构不高于基准利率加75BP。

  融360数字科技研究院在《报告》中指出，存款利率报价方式调整之后，各大银行纷纷调整普通定存及大额存单利率，很多银行选择将利率调整至新规的利率上限水平，不同银行之间的利率差异收窄。过去地方性银行会设置较高的长期存款利率以吸引储户，但是新规之下，长期存款利率与股份制银行甚至水平相当。在存款利率整体下调、储户利息收窄的情况下，部分人群就会选择将资金投向收益更高的理财领域，各大银行面临着存款流失问题。

  “阿姨，给您拿板鸡蛋，钱到期了可以过来看看我们家产品。”在哈市一商业银行网点内，一位市民正在向该行理财经理咨询产品信息，表示有一部分资金将于近期到期，想问问银行有啥好产品。记者在该行大厅内一宣传产品上看到，该银行推出了“礼遇狂欢季”活动，客户在该行的新进资金且购买三个月以上期限打理财产的产品，便可按照资金额度兑换相应积分，积分达到一定的要求就可换对应的奖品。

  银行工作人员看到记者正在查看活动宣传品，便主动上前询问记者想买多少钱的产品。当记者表示有30万资金时，该工作人员称，兑换的积分可换一台苏泊尔电饼铛。记者在活动详情上看到，客户买2万元的打理财产的产品便可兑换20积分，可拿到维达30卷的袋装卷纸；如果购买200万的产品可兑换摩飞电器多功能锅。记者查询某电子商务平台看到，该款多功能锅在平台上的销售价格为千元左右。在上海街一银行网点，该行将一款存款类产品“分级赠礼”的“告知”张贴在礼品储存柜上，方便客户查看。记者发现，积分赠送的礼品随着积分的增加礼品越来越“贵重”。记者在走访过程中看到，采取“积分换礼”的形式吸引客户资金的银行中，中小银行相对较多，国有大行较少。

  “我们网点的客户以中老年群体为主，他们对利率、收益率的变化很敏感，想做到不让客户流失，银行也会想各种办法。”哈市一家城商银行相关负责人和记者说，存款利率计算方式调整后，也有人开始将部分资金投向了打理财产的产品。各家银行打理财产的产品种类都很丰富，除了在预期收益率上有一定优势外，采取“积分换礼”的形式能更有效地够留住老客户、吸引新客户。一位正在银行咨询打理财产的产品的市民直言，在收益率都差不多的情况下，她也会看哪家银行的礼品更贵重。通过查询礼品的价格，折算成收益加到产品中，从而对比最终哪家银行产品的预期收益率或者利率会更高一些。

  定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。

  结构性存款在存款的基础上引入其他衍生品，如利率、汇率、股票在市场上买卖的金额、商品的价值、信用、指数等资产，其收益不仅与存款利率有关，还与这些资产的表现相关。

  “假” 结构性存款大体上分为两种：其一是未嵌入金融衍生品或嵌入的金融衍生品中没有真实的交易对手或交易行为，银行通过利润调整手段变相满足存款人的高收益；其二是通过产品设计将其设计为纯固定收益产品。两种“假”结构性存款实质都是利用高收益吸引客户，违反了结构性存款的设计原则，提高了银行的负债成本。